Мировые финансы в зоне турбулентности

Политики обрывают телефоны, ЕЦБ ждет действий США по успокоению мировых рынков, при этом альтернативы лидерству США и доминированию доллара нет, признают эксперты.

После резкого понижения биржевого индекса и кредитного рейтинга США волнение охватило мировые столицы, сообщает немецкий Focus. "Страх перед продолжительной турбулентностью на финансовых рынках заставил политиков ведущих промышленных и развивающихся стран действовать. Представители Германии, Японии, Великобритании, Франции, Италии, Канады и США собираются согласовать позиции перед открытием азиатской биржи в понедельник утром, в заключение G7, возможно, сделает публичное заявление, чтобы успокоить рынки".

После многочисленных телефонных конференций G7 и G20 на тему долгового кризиса США в воскресенье все надежды оказались связанными к ЕЦБ: на европейском континенте разве что центробанк может успокоить крайне разволновавшихся инвесторов. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише назначил на 19:00 телефонную конференцию Совета управляющих, на которой будет решаться вопрос покупки итальянских бондов, информирует издание. "Италия и Испания - третья и четвертая по величине экономики еврозоны - могут завязнуть в долговом кризисе, - говорится в статье. - Ненадежность мер и затраты на экстренное спасение двух крупных экономик, а также неразрешенный долговой кризис в США вызвали на прошлой неделе настоящую панику на рынках. Совет ЕЦБ собирается обсудить дальнейшие действия по поддержанию ликвидности финансовых рынков в условиях сильного оттока капитала. Телефонная конференция назначена на вечер, так как ЕЦБ ожидает действий США по успокоению мировых рынков. В общей картине событий - главная роль за США".

Снижение рейтинга американского госдолга агентством Standard & Poor's было повсеместно расценено как новый признак упадка Америки, пишет французская Le Figaro. Такие оценки вызваны смехотворным спектаклем, который устроили депутаты Конгресса вокруг увеличения потолка госдолга, а также отсутствием прочных перспектив восстановления экономики. И подчас оценки принимают апокалиптический оттенок: так, Владимир Путин называет США "паразитом" мировой экономики, Китай через официальные СМИ призывает Вашингтон к ответственности.

Однако, "если весь мир так обеспокоен, значит альтернативы лидирующей роли США нет", пишет автор статьи Пьер Русселен. Последний финансовый кризис показал, что долговые обязательства американского казначейства все равно остались прибежищем для инвесторов, поэтому совершенно не обязательно утрата Соединенными Штатами рейтинга ААА приведет к утечке капиталов.

"Конечно, Америка переживает относительный упадок, особенно в сравнении с новыми развивающимися державами - Китаем, Индией, Бразилией. Но США сохраняют неоспоримое превосходство в таких сферах, как военная мощь, инновации и демография, - пишет обозреватель. - Да, Америка ослаблена, ее экономика на грани дефолта, ее политическая система блокирована. Но она остается самой могущественной страной мира".

Между тем обозреватель The New York Times опасается: "Если экономика США снова впадет в рецессию, как предупреждают многие, кровопускание может оказаться гораздо более болезненным, чем в прошлый раз".

Сегодня экономика гораздо слабее, чем она была в преддверии последней рецессии в декабре 2007 года, и большая часть показателей экономического здоровья, включая рабочие места, доходы, производство, сегодня хуже, чем тогда. Цифры пугают: количество рабочих мест сократилось, ныне их на 5% - или на 6,8 млн - меньше, чем было до начала рецессии; уровень безработицы тогда составлял 5%, сейчас - 9,1%. "Рост был таким слабым, что почти никакие позиции не восстановлены, хотя технически выздоровление началось в июне 2009 года", - отмечает автор статьи Кэтрин Рэмпелл.

Тревожность и неопределенность усилились в последние несколько дней, после решения Standard & Poor?s понизить кредитный рейтинг США, говорится в статье. Президент Обама признал реальность угрозы в субботу в своем обращении по радио и в интернете. Министр финансов Тимоти Гейтнер сказал в интервью CNBC, что Соединенным Штатам "предстоит много работы", но выразил уверенность "в базовой способности к восстановлению американской экономики и американского народа".

Еще совсем недавно рейтинг США на уровне ААА служил не переменной, а константой, на которой зиждилась вся глобальная финансовая система, отмечает в статье для Financial Times Мохамед Эль-Эриан, главный управляющий инвестиционной компании PIMCO. Но сегодня, после снижения рейтинга, глобальные финансовые рынки проснутся в новом мире. В реальной экономике со временем вырастет стоимость кредитов практически для всех американских заемщиков, что станет новой помехой для инвестиций и создания рабочих мест.

По прогнозам автора, S&P снизит рейтинг еще как минимум одной страны из категории AAA. Если это случится, например, с Францией, осложнятся попытки спасти страны еврозоны. "Пересмотру подвергнется и роль рейтинговых агентств. Правительства постараются ослабить влияние агентств, а инвесторы займутся составлением собственных рейтингов".

Со временем ослабнет статус финансовых рынков США и доллара как резервной валюты, ускорится переход к многополярной системе, продолжает Эль-Эриан. Впрочем, в ближайшем будущем ни одна страна не может, да и не хочет занять стержневое место США в глобальной системе. Но в таком повороте событий есть и свой плюс, считает автор: "Снижение рейтинга США, возможно, расшевелит американских политиков". Он советует демократам и республиканцам воспользоваться этим коллективным шоком, чтобы встать на путь к экономическому росту, созданию рабочих мест и благоразумной финансовой системе.

Кроме всего прочего, СМИ комментируют и замечание Путина, что США паразитируют на мировой экономике. "Если некий Владимир называет тебя вампиром, пора посмотреться в зеркало - вдруг ты в нем больше не отражаешься?" - пишет обозреватель The Wall Street Journal Эл Льюис. "Похоже, США отозвались коллективным вздохом: "Что-о? Вы это только теперь заметили?" - иронизирует он.

Китайское агентство Dagong Global Credit Rating снизило рейтинг США до уровня "A" с негативным прогнозом, а Standard & Poor's - до AA+. Впрочем, Путину, Чавесу и агентству Dagong следует знать, что паразиты часто нуждаются в добровольном содействии организма-хозяина. "США не то чтобы принуждают другие страны использовать доллар как резервную валюту или покупать американские облигации", - говорится в статье. В кризисные периоды, когда доходность облигаций США становится отрицательной величиной, инвесторы "фактически платят американскому правительству за то, чтобы оно брало у них деньги". Благоразумный подход к кредитованию - дело кредитора, а не заемщика, заключает автор.

Премьер-министр Путин наверняка озадачил отдыхающих в летнем лагере фразой, что США паразитируют на мировой экономике и монополии на доллар, говорится в заметке The Boston Herald.

"Если мы и паразитируем, то делаем это блестяще", - пишет автор, поясняя, что, по данным The Economist, США - крупнейшая экономика мира, тогда как Россия - восьмая, между Италией и Испанией. По покупательной способности населения Соединенные Штаты занимают 12-е место, а Россия - лишь 68-е. "Если Путин станет меньше беспокоиться за США и больше о недостатках собственной промышленности, то Россия, возможно, однажды выпустит на рынок товары, которые китайцы сочтут достойными образцами для контрафакта", - шутит автор.

Источник: inopressa.ru