Новый кризис?

Нет, видимо, сегодня россиянина, который не знает, что произошло с рублем за последние несколько месяцев. Даже если не интересоваться курсами валют и экономическими обозрениями, это легко увидеть по магазинным ценникам.

Итак, рубль обесценивается, растут потребительские цены, а накопления тают. Появились первые проблемы с покупкой валюты и со снятием крупных сумм с банковских счетов.

О причинах финансового кризиса тоже говорят немало. Главные причины — падение цен на нефть и экономические санкции ряда стран. Есть еще несколько причин, но они менее важны. Главной причиной остается стремительное падение стоимости нефти. Почему это происходит и как это отразится на жизни россиян? Можно ли надеяться на возобновление роста цены нефти? Попытаемся ответить на эти серьезные для российской экономики вопросы.

Причины падения цены на нефть

Давайте будем говорить только об экономике. В последнее время из уст многих российских политиков мы слышим, что в резком падении цен на нефть есть и политическая составляющая. Якобы, таким образом на Россию оказывают экономическое давление из-за событий в Украине.

Проводятся параллели с кризисом 1979 года в связи с событиями в Афганистане, после которого США инициировали резкое падение цен на нефть. Тогда удешевление нефти ускорило развал СССР. Возможно, в этом есть доля истины. Но утверждать наверняка невозможно, поскольку прямых доказательств нет, а не подтвержденные фактами домыслы мы рассматривать не будем. Итак, мы говорим только об экономике.

Эксперты в области энергетики единодушны — нефтяной рынок стабилен и спокоен: о дефиците нефти говорить нет никаких причин. Мало того, ее предложение опережает спрос. Активным игроком на рынке предложения нефтепродуктов стали США, резко увеличившие за последние несколько лет добычу.

По экспорту нефтепродуктов американцы умудрились выйти на первое место в мире. Вместе с тем, импорт нефтепродуктов американцами сократился почти на треть. Резко увеличить собственную добычу планирует также Канада. Напомним, что еще недавно именно эти страны были активными покупателями нефти. При этом поставка нефти на рынок Россией и Саудовской Аравией продолжается в прежних объемах.

Ливия также восстанавливает свои экспортные мощности после недавней войны: заработали два мощных нефтяных отгрузочных терминала. Иракские нефтедобывающие районы при помощи США восстанавливают инфраструктуру поставок.

Все происходит на фоне небольшого падения спроса на нефть. Объясняется это недавним кризисом, после которого экономики ведущих стран еще не восстановились.

Прогнозирование цен на нефть усложняется еще и самим принципом торговли нефтью. Вся продаваемая нефть — «бумажная», т. е. продаются фьючерсы или контракты на будущие поставки. Т. е. нефть из товара превратилась в финансовый инструмент. Из всего торгового объема реальная сырая нефть составляет не более 5%, а остальные 95% — фьючерсные контракты.

В связи с этим сложно понять, как изменится цена на нефть даже в среднесрочной перспективе. Можно отследить связь цен с различными внешними событиями (войнами, природными и экономическими катаклизмами и пр.) и сделать вывод, что цены в таких условиях ведут себя непредсказуемо. В одних случаях рынок реагирует на небольшие изменения, а в других более серьезные поводы для изменения цены оказываются незамеченными.

Сегодня очевидно следующее: рынок предложения стремительно растет, а рынок спроса умеренно снижается. Это главная причина снижения цен на нефть.

Сырьевая экономика России: проблемы и опасности

С 1999 года российская экономика растет. Рост до 2001 года был основан на девальвации рубля и оптимизации работы отечественных производителей. С 2003 года по настоящее время рост обеспечивался единственным фактором — ростом мировых цен на энергоносители. Благодаря именно этому был выплачен внешний долг, увеличены резервы ЦБ до 425 млрд. долларов, решены многие социальные проблемы.

Однако структурные проблемы экономики при этом нарастают. Россия все больше зависит от экспорта энергоносителей при сокращении доходов в бюджет от других отраслей. Например, по заключению Счетной палаты РФ, увеличение доходов бюджета в 2014 году формируется за счет роста нефтегазовых доходов почти на 1 триллион рублей при снижении других видов поступлений почти на 300 млрд. руб.

Также отмечается зависимость доходов бюджета от мировой нефтегазовой конъюнктуры — в среднем около половины доходов бюджета образуются за счет продажи энергоносителей. При росте зависимости от нефти и газа одновременно нарастает их дефицит: примерно на 0,5 — 0,7% в год. Кстати, влияние нефти на доходы бюджета страны не следует рассматривать отдельно от газа. Во-первых, потому, что мировая стоимость газа формируется на основании стоимости нефти, а во-вторых, потому что спрос на рынке нефти и газа изменяется, как правило, синхронно.

Все эксперты согласны с тем, что вклад нефтяной и газовой отраслей в экономику РФ велик и все заметнее признаки зависимости от энергоносителей.

Выход из этого положения один — структурные изменения в экономике, т. е. развитие других, более перспективных и современных отраслей. Мешают этому государственное регулирование, коррупция, фискальное и прочее давление на бизнес.

Отраслями бурного развития могли бы стать, например, сельское хозяйство и металлургия. Но для обеспечения конкурентоспособности и развития нужны огромные вложения сил и средств. В условиях нефтегазовой «развращенности» у предприятий отсутствуют стимулы для развития, привлекательность российской продукции на мировом рынке падает, а другие отрасли экономики все больше ориентируются на внутренний рынок, как во времена СССР.

Нельзя не упомянуть и политический фактор. Напряженные отношения со странами ЕС ставят под сомнение хорошие перспективы торговли. Европа уже несколько лет планомерно снижает объемы закупаемого у России газа, постоянно ведутся разговоры об увеличении поставок нефти Саудовской Аравией, снятии санкции с Ирана и поставках на рынок иранской нефти.

Нельзя сказать, что все из рук вон плохо. Продукцию мирового уровня предлагает военно-промышленный комплекс и атомная промышленность. Ее с удовольствием покупают в мире, но торговый оборот при этом очень мал в сравнении с нефтегазовым сектором.

Падение цен на нефть и обесценивание рубля

Бюджет России на ближайшие три года составлен из расчета цены на нефть $96 за баррель. При такой цене, возможно, пришлось бы пойти на небольшие расходы резервных денег, но это не стало бы большой нагрузкой.

Cитуация совсем иная. Нефть Brent декабрьской поставки сегодня уже торгуется за $78, т. е. падение цены c июня составляет уже более 30%. Несмотря на все разговоры экспертов о том, что низкие цены никому не выгодны, страны-экспортеры нефти не собираются сокращать добычу. При падении цены на треть объем валютных поступлений от продаж нефти также упал примерно на треть.

Параллельно снижалась стоимость рубля и упала в результате также приблизительно на треть — до 47,0 — 47,5 рублей за 1 доллар. Дефицит долларов стимулировала необходимость очередных погашений кредитных обязательств крупными корпорациями, которые вынуждены для этих целей скупать валюту. Усилили доллар также панические настроения населения, которое стало скупать валюту, пытаясь избавиться от падающего в цене рубля.

Как отразится удорожание доллара на жизни россиян?

Самым непосредственным образом. Доллар всегда являлся для правительства наиболее ликвидным товаром. Теперь правительству необходимо выполнять социальные и прочие обязательства в условиях дефицита валюты.

Если раннее часть валютной выручки продавалась и приобретенными рублями производились выплаты, то теперь приходится проводить денежную эмиссию (попросту печатать деньги) для выполнения обязательств. Одновременно дефицит долларов усложняет закупку импортных товаров, доля которых на российском рынке в отдельных областях (лекарства, медицинское оборудование, оргтехника, мобильные телефоны, станки, ткани и т. д.) составляет до 80%.

Цены в рублях особенно быстро растут на импорт, объемы его продаж падают, поскольку покупательская способность населения ограничена. Компании-импортеры часто приостанавливают или прекращают деятельность, останавливаются смежники (транспортные, складские и пр. компании). Все это ведет к росту безработицы и уровня бедности населения.

Правительство пытается максимально сократить расходы. Недавно, например, в Москве было решено закрыть 38 больниц, большинство персонала которых пополнит ряды безработных. Известно также о прекращении финансирования программы по борьбе с онкологическими заболеваниями и ряда других программ. Как правило, замораживаются заработные платы бюджетникам, сокращается финансирование строительства жилья, социальных объектов и т. д.

Банковский сектор также ощущает последствия падения рубля. Кредиты, взятые в валюте, заемщики зачастую возвратить не могут, растет число безнадежных кредитов. Поскольку деловая активность резко падает, а процентные ставки растут, объем рублевых кредитов также уменьшается.

Рост потребительских цен касается не только импортных, но и отечественных товаров. Происходит это из-за увеличения себестоимости продукции (необходимости повышения заработной платы, оплаты коммунальных услуг, роста цен на комплектующие и пр.). Реализация их также падает, что грозит сокращением или остановкой производства.

Итак, чем ниже будет цена на нефть (и, соответственно, дешевле рубль), тем более драматично это отразится на жизни «простого» человека.

Чтобы легче пережить кризис, предлагаю несколько простых, но действенных советов:

• Будьте спокойны, не паникуйте. Не старайтесь быстро менять валюту, стараясь «угадать» — на обмене вы потеряете гораздо больше.
• Не продавайте ценные бумаги на «минимуме», если можете обойтись без этих денег.
• Не занимайте никому и не берите в долг сами — в условиях кризиса нет никаких гарантий, что деньги можно будет возвратить.
• Копите деньги. В кризис особенно необходима «финансовая подушка», которая поможет пережить самые сложные времена. Не покупайте ничего слишком дорого — в условиях падения спроса цены обязательно будут снижаться.
• Научитесь жить экономно.
• Внимательно изучите Трудовой кодекс. При сокращении или увольнении по ликвидации предприятия вам следует знать, на какие выплаты можно рассчитывать по закону.

Автор: Старецкая Елена, TimesNet.ru